充電樁產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?/h1>

日期： 2020-11-13 09:37:24 來源： 本站 瀏覽： 801

充電樁產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂恚?/span>

圖表來源：中信證券

充電樁產(chǎn)業(yè)鏈從建設(shè)到運(yùn)營涉及充電設(shè)備制造商、充電建設(shè)運(yùn)營商、以及整體解決方案商，國內(nèi)充電產(chǎn)業(yè)鏈上的這幾類從業(yè)者往往身份重合、同時(shí)涉足多個(gè)功能領(lǐng)域，一些硬件制造商目前也開始涉及建樁運(yùn)營業(yè)務(wù)。

早期充電樁市場由國家主導(dǎo)，主要參與者包括國家電網(wǎng)和普天新能源，同時(shí)比亞迪為自身生態(tài)建設(shè)入局較早。截止2019年底，中國網(wǎng)累計(jì)建設(shè)公共充電樁數(shù)量約8.8萬個(gè)，僅位列行業(yè)第三位。

國網(wǎng)作為最早進(jìn)入充電樁行業(yè)的建設(shè)方和運(yùn)營商，招標(biāo)需求有較強(qiáng)借鑒意義。據(jù)國家電網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)公告顯示，近4年來國網(wǎng)每年進(jìn)行三批次的充電樁招標(biāo)，2016-2019年分別招標(biāo)13276、16746、14270、3165套充電設(shè)備。以招標(biāo)數(shù)量統(tǒng)計(jì)，2015-2019年充電樁中標(biāo)企業(yè)CR3為39.2%，市場集中度仍處于較低位置。

4年來中標(biāo)的企業(yè)共有48家，其中中標(biāo)數(shù)量超過1000家的企業(yè)有12家，占據(jù)整個(gè)市場的70.67%。中標(biāo)數(shù)量前三的是國電南瑞（包括子公司北京國網(wǎng)普瑞特高壓輸電技術(shù)有限公司）、許繼電氣和山東魯能智能技術(shù)有限公司，市占率分別為14.5%、13.9%、10.1%

從歷年的市場中標(biāo)情況看，2015年以來行業(yè)CR3維持在40%以上水平，除國電南瑞和許繼電氣外，其余龍頭廠商仍在變動，18年魯能智能直流充電樁大幅放量，總體市占率位于第三位。

自2014年國家電網(wǎng)向民間資本開放電動車充電樁市場，一大批充電樁公司應(yīng)運(yùn)而生，目前國內(nèi)充電樁領(lǐng)域相關(guān)公司數(shù)量已超過300家。

由于設(shè)備門檻低，充電樁整機(jī)制造商與元器件生產(chǎn)商、中下游的建造運(yùn)營商有一定重合。比如特銳德雖主要負(fù)責(zé)充電樁的運(yùn)營，但也進(jìn)行充電設(shè)備元器件的生產(chǎn)，普天新能源和特斯拉的業(yè)務(wù)也兼顧了充電樁的整機(jī)制造和運(yùn)營。

從充電樁制造端短期來看，國內(nèi)電動汽車與充電樁配比仍嚴(yán)重失衡，充電設(shè)施供不應(yīng)求；隨著電動汽車補(bǔ)貼由前端購置向后端充電領(lǐng)域傾斜，國內(nèi)充電設(shè)施建設(shè)有望迎來再次提速，設(shè)備廠商增長彈性較強(qiáng)。

充電樁運(yùn)營平臺是利用樁聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為電動汽車用戶提供安全便捷的充電服務(wù)，為充電樁生產(chǎn)廠商、充電設(shè)施運(yùn)營商提供便捷可靠的運(yùn)營管理，為不同類型充電樁所有者搭建生態(tài)共享的充電服務(wù)運(yùn)營平臺，實(shí)現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+充電設(shè)施”服務(wù)，有效支撐智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

國內(nèi)電動汽車保有量的快速增長將釋放巨大的充電需求，受制于車位、場地等資源，國內(nèi)電動汽車私人充電樁配建規(guī)模缺口將長期存在，公共充電設(shè)施利用率有望迎來持續(xù)提升，帶動充電運(yùn)營環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)利潤提升。